Piyasalarda karar saati TCMB'nin faiz adımı merakla bekleniyor

Küresel piyasalarda petrol ve jeopolitik riskler baskıyı artırırken Türkiye’de yatırımcıların gözü TCMB’de. Piyasalar bugün faiz kararına kilitlendi.

Küresel piyasalarda teknoloji şirketlerinin bilançoları ve yapay zeka yatırımlarına ilişkin finansman tartışmaları gündemin üst sıralarındaki yerini korurken, Türkiye’de piyasaların yönünü belirleyebilecek kritik gelişme bugün açıklanacak Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) faiz kararı olacak.   Yatırımcılar bir yandan ABD ve Avrupa’daki şirket bilançolarını, diğer yandan Orta Doğu’daki gelişmelerin enerji fiyatları üzerindeki etkisini izlerken, yurt içinde para politikasının geleceğine ilişkin yeni mesajlar bekleniyor.   Gözler Merkez Bankası'nın kararında   TCMB Para Politikası Kurulu’nun bugün açıklayacağı faiz kararı, yurt içi piyasaların ana gündem maddesi olacak.   AA Finans’ın beklenti anketine katılan ekonomistlerin genel beklentisi, politika faizinin 100 baz puan indirilerek yüzde 36 seviyesine çekilmesi yönünde.   Ancak piyasalar açısından yalnızca faiz oranındaki değişiklik değil, karar metninde verilecek mesajlar da önem taşıyor. Enflasyon görünümü, fiyat istikrarına yönelik değerlendirmeler ve önümüzdeki dönemin para politikası hakkında kullanılacak ifadeler yatırımcıların odağında bulunuyor.   Kararın açıklanmasının ardından özellikle Borsa İstanbul, Türk lirası ve tahvil piyasalarında hareketliliğin artması bekleniyor.   Borsa İstanbul'da kritik eşik   Yurt içi piyasalarda TCMB kararı öncesinde satış baskısı öne çıktı.   BIST 100 endeksi önceki işlem gününü yüzde 1,87 düşüşle 11.577,12 puandan tamamladı. Endekste 11.400 ve 11.300 seviyeleri destek, 11.700 ve 11.800 puanları ise direnç olarak takip ediliyor.   Dolar/TL ise günü 49,5600 seviyesinde tamamladı. Kur, yeni işlem gününün başlangıcında 49,6240 seviyesine yükseldi.   Küresel piyasalarda petrol alarmı   Küresel piyasalarda yatırımcıların risk iştahını sınırlayan başlıklardan biri de Orta Doğu'daki gerilim.   Bölgede tansiyonun yeniden yükselme ihtimali enerji piyasalarında fiyatlamaları etkilerken, Brent petrolün varil fiyatı yüzde 1,8 artışla 110,7 dolara çıktı.   Enerji maliyetlerindeki yükseliş, küresel enflasyon üzerindeki baskının yeniden güçlenebileceği endişesini beraberinde getiriyor. Bu durum, merkez bankalarının faiz indirimlerinde daha temkinli davranabileceğine yönelik beklentileri de destekliyor.   Altının ons fiyatı ise jeopolitik gelişmelerin yanı sıra yüksek enerji fiyatlarının merkez bankalarının para politikalarına etkisine ilişkin beklentilerle yüzde 1,2 gerileyerek 4 bin 90 dolara indi.   Teknoloji devlerinin bilançoları yakından izleniyor   ABD'de bilanço sezonu hız kazanırken, teknoloji şirketlerinden gelen sonuçlar piyasalarda farklı sinyaller oluşturuyor.   Meta'nın üçüncü çeyrek net kârındaki güçlü artış yatırımcı beklentilerini desteklerken, Tesla'nın net kârındaki gerileme şirket bilançolarına ilişkin iyimserliği sınırladı.   Özellikle yapay zeka alanındaki dev yatırımların finansmanına ilişkin soru işaretleri teknoloji hisselerinde dalgalanmayı artırıyor. Yatırımcılar, şirketlerin yüksek yatırım harcamalarının gelecekteki kârlılıklarına nasıl yansıyacağını yakından takip ediyor.   Asya'da sert düşüşler   ABD'den gelen bilanço sonuçları ve artan petrol fiyatları Asya piyasalarında risk iştahını zayıflattı.   Kapanışa doğru Japonya'da Nikkei 225 yüzde 2,1, Çin'de Şanghay bileşik endeksi yüzde 1,3, Hong Kong'da Hang Seng yüzde 2,9 ve Güney Kore'de Kospi yüzde 3,7 geriledi.   Özellikle teknoloji ve yarı iletken şirketlerinin yoğun olduğu Asya piyasalarında, yapay zeka yatırımlarının finansmanı ve yüksek faiz ortamının şirket değerlemeleri üzerindeki etkisi tartışılmaya devam ediyor.   Avrupa'da bilanço iyimserliği   Avrupa borsalarında ise şirket bilançolarından gelen olumlu sonuçların etkisiyle yükseliş görüldü.   Almanya'da DAX 40 yüzde 1,35, Fransa'da CAC 40 yüzde 1,06 ve İtalya'da FTSE MIB 30 yüzde 1,17 değer kazandı. İngiltere'de FTSE 100 de yüzde 0,19 yükseldi.   Bununla birlikte Avrupa tahvil piyasalarında riskler tamamen ortadan kalkmış değil. Fransa'nın 10 yıllık tahvil faizinin yüzde 5 seviyesini aşması, bölgedeki mali görünüm ve risk algısının piyasalar üzerindeki etkisini sürdüğünü gösterdi.   Bugün veri gündemi yoğun   Türkiye'de piyasaların yönü açısından TCMB faiz kararının yanı sıra ekim ayı tüketici güven endeksi ve haftalık para-banka istatistikleri takip edilecek.   ABD'de haftalık işsizlik maaşı başvuruları, tüketici güveni, öncü göstergeler endeksi ve Kansas City Fed imalat sanayi aktivite endeksi açıklanacak.   Piyasalar için bugün kritik soru şu: TCMB'nin faiz adımı kadar, karar metninden çıkacak mesajlar önümüzdeki dönemin para politikasına ilişkin beklentileri nasıl şekillendirecek?